May 9, 2008  
CAREER EDUCATION: Reaches Tentative Deal in SBI Students' Suit

Career Education Corp. reached a tentative settlement in the 
purported class action, "Laronda Sanders, et al. v. Ultrasound 
Technical Services, Inc. et al.," which was filed in the U.S. 
District Court for the District of Maryland, according to the 
company's May 5, 2008 Form 10-Q filing with the U.S. Securities 
and Exchange Commission for the quarter ended March 31, 2008. 

On March 15, 2006, 12 former students of the Landover, Maryland 
campus of Sanford-Brown Institute, one of Career Education's 
schools, filed a class-action complaint, on behalf of themselves 
and all others similarly situated, against Career Education and 
Ultrasound Technical Services, Inc., one of the company's 
subsidiaries.  The suit was filed in the Circuit Court for 
Prince George's County, Maryland.  

The complaint alleges that the defendants made fraudulent 
misrepresentations and violated the Maryland consumer fraud act 
by misrepresenting or failing to disclose, among other things, 
details regarding instructors' experience or preparedness, 
availability of clinical externship assignments, and estimates 
for the dates upon which the plaintiffs would receive their 
certificates and be able to enter the work force.  

The plaintiffs further allege that the defendants failed to 
maintain accurate attendance records, and that the defendants 
negligently or deliberately dropped students without 
justification.  

The complaint also alleges that the defendants breached the 
enrollment contract with the plaintiffs by failing to provide 
the promised instruction, training, externships, and placement 
services.  The plaintiffs seek actual damages, punitive damages, 
and costs.  

The defendants removed the action to the U.S. District Court for 
the District of Maryland, and filed a motion to dismiss 
significant portions of the complaint.  The plaintiffs requested 
to remand the action to state court.  

On Sept. 18, 2006, the court denied the plaintiffs' motion to 
remand.  The Court also granted the defendants' motion to 
dismiss the common law and statutory fraud counts of the 
complaint, with leave to amend.  On Oct. 17, 2006, the 
plaintiffs filed an amended complaint.

The case was later consolidated with a separate action brought 
in the same court by another former student.

On March 12, 2007, the plaintiffs filed a second amended 
complaint.

On March 7, 2008, the court granted the plaintiffs leave to file 
a third amended complaint adding four additional former students 
as plaintiffs based on similar allegations. 

The parties are in the process of finalizing the terms of a 
proposed settlement, which would only be effective upon approval 
of the court. 

Career Education Corp. -- http://www.careered.com/ -- is an 
educational services company.  The Company's schools and 
universities prepare students for professional careers through 
the operation of more than 75 on-ground campuses located 
throughout the U.S., France, Canada, Italy and the United 
Kingdom and three online academic programs.  During the year 
ended December 31, 2007, the Company had approximately 89,500 
students. The schools and universities offer doctoral degree, 
master's degree, bachelor's degree, associate degree, and non- 
egree certificate and diploma programs in Culinary Arts, Visual 
Communication and Design Technologies, Health Education, 
Business Studies and Information Technology.  The segments of 
the Company include Academy, Colleges, Culinary Arts, Health 
Education, International and University. 

   
   
   
   
   
   

 CLASS ACTION REPORTER
 Today's Top Stories have been selected from the Class Action Reporter.
 To receive the Full CAR please CLICK HERE.
 



Subscribe/Unsubscribe Options

Please refer to the right column of the mail for options to subscribing or unsubscribing to the CAR Top Stories.

You are subscribed as [EMAIL]
502 West Patrick Street, Frederick, MD 21701, USA

For subscribe/unsubscribe instructions, please refer to the top right navigation column of this E-mail.

For more information on the Class Action Reporter, please visit
http://www.litigationdatadepot.com/classActionReporter.php

To get a paid subscription and receive the full CAR, please visit
https://ecommerce.beard.com/beardgroup/paid_subscription.html