November 16, 2007  
ALITALIA SPA: Chairman to Recommend Buyer by Nov. 23

Alitalia S.p.A. chairman Maurizio Prato will recommend a buyer
for the Italian government's 49.9% stake by Nov. 23, 2007,
Alessandro Torello of Bloomberg News reports, citing Italian
Transport Minister Alessandro Bianchi.

As reported in the TCR-Europe on Oct. 22, 2007, Mr. Prato told
the Italian parliament that he will recommend an industrial
buyer for Italy's stake within the first ten days of November,
after which the government will then decide how to finalize
the sale.

As previously reported in the TCR-Europe, Alitalia decided to
open talks, through the financial advisor Citi and industrial
advisor Roland Berger, with:

   -- OAO Aeroflot,
   -- Air France-KLM,
   -- AP Holding S.p.A.,
   -- Cordata Baldassarre,
   -- Deutsche Lufthansa AG,
   -- TPG Capital.

Alitalia, however, has concluded that Cordata Baldassarre's bid
is "no longer compatible" to its planned stake sale.

TPG Capital, meanwhile, has informed it was unable to finalize
an Italian-led consortium, but will continue to follow the
developments of the sale.

                         About Alitalia

Headquartered in Rome, Italy, Alitalia S.p.A. --
http://www.alitalia.it/ -- provides air travel services for
passengers and air transport of cargo on national, international
and inter-continental routes.  The Italian government owns 49.9%
of Alitalia.  The company has operations in Argentina.

Despite a EUR1.4 billion state-backed restructuring in 1997,
Alitalia posted net losses of EUR256 million and EUR907 million
in 2000 and 2001 respectively.  Alitalia posted EUR93 million in
net profits in 2002 after a EUR1.4 billion capital injection.
The carrier booked annual net losses of EUR520 million in 2003,
EUR813 million in 2004, EUR168 million in 2005, and
EUR625.6 million in 2006.

Italian Transport Minister Alessandro Bianchi has warned that
Alitalia may file for bankruptcy if the current attempt to sell
the government's 49.9% stake fails.

   
   
   
   
   
   

 THE TROUBLED COMPANY REPORTER - EUROPE
 Today's Top Stories have been selected from the Troubled Company Reporter -  Europe. To receive the Full TCR-EUR please CLICK HERE.