February 18, 2008  
TAM SA: Will Combine Frequent Flyer Programs With Lufthansa

TAM and Lufthansa have initiated a partnership that will allow 
customers to accumulate and redeem frequent flyer points on 
Fidelidade TAM program and miles from Miles & More on flights 
operated by both airlines.  The combination of the frequent 
flyer programs are part of the agreement signed between TAM and 
Lufthansa last year, aiming to expand services offered to 
customers.  The companies are also planning to initiate 
codeshare flights on national and international routes within 
the first quarter of this year.

In this first phase of the partnership between the two 
companies, TAM passengers can use points accumulated in the 
Fidelidade TAM program to travel on any domestic or 
international flight operated by Lufthansa.  In the same way, 
participants in Lufthansa's Miles & More program can convert 
their miles into points to be used on TAM's domestic and 
international flights.

TAM vice-president of Planning and Alliances, Paulo Castello 
Branco affirms that the agreement with Lufthansa will bring 
immediate benefits to passengers of both airlines.  "The 
integration of Fidelidade TAM program with Miles & More 
strengthens our strategy of establishing partnerships with the 
main airlines in the world, and also seeking to offer 
individualized service to our customers," says Mr. Castello 
Branco.

Lufthansa Group's office of the president member, Stephen Lauer, 
who is in Sao Paulo, Feb. 14, said that he is very satisfied 
with the partnership.  "We are seeking through this agreement a 
way to increase our flight offerings between Europe and Brazil, 
which will come about through code sharing, as well as better 
ways of serving our passengers, including faster connections 
and, starting now, integration of our frequent flyer programs."

The Lufthansa Group, including SWISS, has 21 weekly flights 
between Brazil and Europe, flying with Lufthansa from Sao Paulo 
to Munich and Frankfurt daily, and with SWISS, from Sao Paulo to 
Zurich daily.  From these two hubs in Germany and Zurich, 
Lufthansa offers connections to all of Europe, Asia and the 
Middle East. Overall, the group serves 188 different 
destinations in 79 countries, and is part of the Star Alliance. 

Lufthansa's mileage program Miles & More was started 15 years 
ago and has more than 14 million participants all over the 
world.  In Brazil, there are approximately 80 thousand members.

TAM is a pioneer among Brazil's airlines in launching its 
Programa Fidelidade for frequent flyers.  The company now has 
4.5 million members and has already issued more than 5.2 million 
tickets for frequent flyer points.
 
A market leader, TAM serves 47 cities in Brazil, including all 
state capitals and the Federal District.  Through business 
agreements signed with regional companies, it reaches 81 
different destinations in the national territory.

TAM operations abroad include direct flights to eleven 
destinations: New York and Miami (US), Paris (France), London 
(England), Milan (Italy), Frankfurt (Germany), Madrid (Spain), 
Buenos Aires (Argentina), Santiago (Chile), Caracas (Venezuela) 
and Montevideo (Uruguay).  With TAM Mercosur, it flies to 
Asuncion and Ciudad del Este (Paraguay), Cordoba (Argentina), 
Santa Cruz de la Sierra and Cochabamba (Bolivia), among other 
cities in South America. 

TAM's daily flight to Frankfurt departing from Guarulhos 
International Airport in Sao Paulo began service last November 
30th. This flight is operated with the Airbus A340-500, with a 
capacity for up to 267 passengers -- 42 seats in Executive Class 
and 225 in Economy Class.

                         About TAM SA

TAM SA (Bovespa: TAMM4 and NYSE: TAM) -- http://www.tam.com.br/ 
-- operates regular flights to 47 destinations throughout 
Brazil.  It serves 72 different cities in the domestic market 
through regional alliances.  Additionally, it maintains code- 
share agreements with international airline companies that allow 
passengers to travel to a large number of destinations 
throughout the world.  TAM was the first Brazilian airline 
company to launch a loyalty program.  The program has over 3.3 
million subscribers and has awarded more than 3.6 million 
tickets.

                         *     *     *

As reported in the Troubled Company Reporter-Latin America on 
Aug. 27, 2007, Standard & Poor's Ratings Services affirmed its 
'BB' long-term corporate credit rating on Brazil-based airline 
TAM S.A.  S&P said the outlook is stable.



   
   
   
   
   
   

 THE TROUBLED COMPANY REPORTER - LATIN AMERICA
 Today's Top Stories have been selected from the Troubled Company Reporter -  Latin America. To receive the Full TCR-LA please CLICK HERE.